728x90 반응형 위험프리미엄1 채권의 위험, 유동성 프리미엄과 스프레드란? 채권의 위험 프리미엄과 유동성 프리미엄에 대해 글을 적으려고 합니다. 채권엔 두 가지의 프리미엄 종류가 있습니다. 위에 적은 것처럼 위험과 유동성입니다. 그럼 바로 알아보겠습니다! 위험 프리미엄 채권의 위험 프리미엄이란 무위험 기간구조에 발행인의 부도 가능성이 반영될 경우, 금리는 상승하게 되는데 국고채가 1년간 주는 금리가 2%라고 가정하면 망할 가능성 3%, 회수율 70%의 회사채 선순위의 적정 금리는 어떻게 될까? 이런 위험 프리미엄이 가산된 금리가 일반 신용채권의 금리가 된다. *CDS 시장이 발달한 해외 물의 경우 신용위험만을 분리해낸 파생상품 시장이 존재하며 회사채들은 여기에서 보이는 *스프레드를 기초로 무위험 대빌 가산 금리로 거래가 된다. 물론 국내 무위험 채권들도 해외시장에서는 위험 채권.. 2022. 11. 14. 이전 1 다음 728x90 반응형
